Маржинальное кредитование в TRANSAQ
Система TRANSAQ позволяет контролировать уровень обеспеченности клиента Брокера и плечо в соответствии с требованиями ФСФР России.
Для контроля степени кредитования клиентов в TRANSAQ существует параметр Обеспеченность, при расчете которого используются данные об активных заявках и текущем остатке средств клиента.
Программа контролирует плановую обеспеченность клиента, т.е. ее прогнозируемую величину в случае исполнения активных заявок.
Система автоматически рассчитывает максимальное количество лотов, которое может быть куплено или продано по текущей цене с сохранением достаточной Обеспеченности.
В упрощенном виде выражение для определения текущей Обеспеченности Клиента в TRANSAQ имеет следующий вид:
где:
– прогноз Совокупных средств Клиента (т.е. ликвидационной стоимости портфеля) при удовлетворении заявок на покупку;
– прогноз Совокупных средств Клиента при удовлетворении заявок на продажу;
– прогноз Активов Клиента при удовлетворении заявок на покупку;
– прогноз Активов Клиента при удовлетворении заявок на продажу;
– максимальное кредитное плечо, предоставляемое Клиенту
Для фондового рынка Обеспеченность выше 100% означает, что клиент имеет возможность увеличивать размер обязательств перед Брокером или выводить средства. Если уровень Обеспеченности клиента ниже 100%, он имеет возможность выставлять заявки, направленные только на уменьшение объема обязательств перед Брокером.
На срочном рынке Обеспеченность вычисляется как отношение объема средств на счете клиента с учетом фиксированной и потенциальной вариационной маржи, премий по опционам и биржевых сборов к сумме средств, зарезервированных под позиции и заявки.
Кроме того, система TRANSAQ контролирует состояние плеча клиента. Структура маржинального портфеля включает следующие поля:
- Оценка, т.е. ликвидационная стоимость портфеля без учета комиссии в случае исполнения активных заявок клиента так, что кредитное плечо станет наибольшим;
- Максимальное количество лотов бумаг данного вида, которое может быть куплено или продано по текущей цене с сохранением обеспеченности клиента, а также
- Оценка средств, которые могут быть выведены из портфеля клиента при сохранении 100% обеспеченности и ряд других актуальных параметров.
Для клиентов с контролем плеча отображаются фактическое и плановое (с учетом заявок) плечо, для клиентов с контролем уровня маржи – фактический и плановый уровень маржи.
Подробнее об управлении рисками брокера.
Для приобретения Платформы TRANSAQ, модулей доступа к торговым площадкам и выбранной вами конфигурации функциональных cервисов обращайтесь по телефону +7 (495) 380-4116 или по электронной почте. Специалисты «Скрин маркет системз» проконсультируют вас по всем вопросам и быстро установят программный комплекс TRANSAQ в вашей организации.